野蛮生长多年的俄罗斯市场正在因为监管收紧而经历一场巨变。在多项法案落地之后，俄罗斯市场未来的走向似乎正在逐渐变得更清晰。格物将在本文中对相关政策进行梳理，同时分析其可能造成的影响。建议收藏，以供查阅。首先，我们先以时间轴的方式粗略了解相关政策：
● 2022年12月15日：制造商与进口商注册”诚实标识“系统；
● 2022年12月25日：制造与进口电子烟强制为产品打上“诚实标识”；
● 2023年3月1日：批发商与零售商注册“诚实标识”系统；
● 2023年4月1日：强制“诚实标识”电子烟上传数据；无标识产品无法通过俄罗斯海关；
● 2023年4月，通过相关法律修正案（口味、销售渠道、最低限价）；俄罗斯总统签署生效；
● 2023年6月1日：针对电子烟零售渠道的经营限制生效；
● 2023年6月：《烟草市场综合监管法》通过；
● 2023年9月1日：消费税提高；最低限价生效；口味限制启动；牌照申请启动；
● 2023年12月1日：未获得“诚实标识”的电子烟开始禁止流通；
● 2024年3月1日：对电子烟从生产、分销、零售进行全面核算与监管；
以上便是俄罗斯过去大半年时间针对电子烟监管落地确定的各个监管方向，完整地涉及了执法、税收、流通、产品、生产等电子烟监管的必要环节。接下来我们从各个环节分别切入：
口味与准入
口味禁令尚未启动，获得“诚实标识”即可销售
口味禁令相关法案已于今年5月由俄罗斯总统签字并确定今年9月执行。法案相关描述为：为降低电子烟对未成年的吸引力，禁止通过调味剂、添加剂制造和销售尼古丁产品。
不少从业者以为必须是烟草味才能获得“诚实标识”。其实并非如此。由于目前添加剂白名单尚未公布，“口味禁令”实际上并不存在，甚至有部分人士猜测并不会过于严苛。
最被从业者熟知的“诚实标识”本质上是一张身份证，类似于我们国内的国别电子烟的追溯二维码。只是区别在与国内先有国标并规定了添加剂白名单，且追溯二维码系统专为电子烟而生。但俄罗斯早已通过“诚实标识”管理酒类、奶制品等行业，并非专为电子烟而生。
换言之，现阶段电子烟产品只要取得“诚实标识”便能继续销售，是否能成功取得标识也与是否是烟草味没有关系，因为“俄罗斯国标口味”至今仍未确定。
（诚实标识官网的品类信息）
比如，此前格物在4月19日的推文《ZOVOO、ELFBAR等品牌已获俄罗斯“诚实标识”》也曾提到，来自中国的ZOVOO、ELFBAR等品牌的调味电子烟就已经获得“诚实标识”。
诚实表示目前的第一大作用是打假，因为假货泛滥俄罗斯电子烟多年顽疾之一。比如今年2月起，俄罗斯多个地区的仲裁法院已收到中国电子烟制造商MASKKING Technology超过150起商标保护诉讼，索赔超过650万卢布。
作为应对假货的主要手段。俄罗斯要求制造商、进口商、批发商、进口商必须注册该系统。打上标识的电子烟需要在每个环节扫码录入数据。
诚实标识系统的官网依然开放相关供企业的注册；同时据格物了解，电子烟供应商需要从诚实标识官网Chestny ZNAK订购二维码，其一个标签二维码的价格为50戈比（0.5卢布，约合人民币0.04元，不含增值税）。需要详细了解的朋友可以从以下链接进入注册官网：
https://xn--80ajghhoc2aj1c8b.xn--p1ai/business/projects/tobacco/registration/
流通与零售
电商全面关停，线下门店数量下降
为清除大量灰关、黑关产品，俄罗斯通过“诚实标识”进行全程追溯。2022年12月25日起制造商、进口商强制打“诚实标识”，2023年4月1日起，未取得“诚实标识”产品无法通过海关（真正执行）。换言之，目前尚未取得“诚实标识”的电子烟已经无法通过正规渠道进入俄罗斯。
零售方面，俄罗斯已从6月1日起，完全禁止电子烟通过电商的远程销售，通过售货机的无人销售，任何通过快递物流送货上门形式的销售——换句话说，全面回归线下电子烟店。
这一变化造成的直接影响是，俄罗斯知名电子烟电商基本上都已经先后关停，或是完全停止线上销售服务。比如俄罗斯最大的电子烟电商VARDEX官网已经从6月1日起销售任何产品。
格物从俄罗斯零售媒体了解到，俄罗斯一季度线上电子烟成交率迎来了高达71%的上涨。相关人士分析，成交量上涨与“禁止网销”消息有关，引发了电商清库存降价以及大量用户囤货。
对于线下渠道，俄罗斯也进行了严格的规范。格物查阅相关规定了解到，零售商不得在店内公开展示、演示电子烟产品（开放式货架不被允许）只能设置带有价格的产品清单。为了满足这一监管要求，俄罗斯电子烟店采取了深色玻璃门、百叶窗等方式对开放式货架遮挡。
至于交付过程只有消费者查阅产品清单并指定某款产品后，零售商才能向消费者展示。同时，俄罗斯还完全堵死了店内的实体广告，产品清单必须采用白底黑字，将产品按照字母顺序，以相同的字号排版，且不得出现图片——杜绝通过产品清单进行广告。
从上述交付过程来看，最直接的影响直接大大降低了销售效率。俄罗斯零售行业专家预测2023年可能仅会增加500家新加盟店，相较于2022年下降16%，其中专门提到电子烟行业对于门店需求的下降，现有门店也会寻求清库存甚至退出行业。
电子烟店数量下降也能从VARDEX近期的线下门店数量下降看出端倪。5月以来，VARDEX已经接连关闭了7家线下门店，同期仅有一家门店宣布开业，整体门店数量呈下降趋势。
价格与税收：执行最低限价，售价逐年上涨
为减少电子烟需求，俄罗斯将于9月1日起对电子烟执行最低零售限价（自然也就不能随意折扣）。最低零售限价制定标准基于卷烟消费税最低税率，以及增值税率核算，由政府确定。
同时俄罗斯国家杜马主席明确表示，将通过税法修正案的形式，不断提高电子烟消费税。具体而言，今年3月1日起，烟具消费税已被取消，电子烟消费税提升11%，从此前的18卢布提升到20卢布/ml；明年则会进一步提高到21卢布/ml，2025年提高至22卢布/ml。
调高税率带来的直接结果就是俄罗斯电子烟价格迎来了普遍上涨。当地电子烟零售商估算，一次性的零售价可能将上涨200~250卢布（约人民币16~20元），具体取决于供应商。
总结
格物此前多次指出，全面合规的新型烟草市场至少有三方面监管作为支撑：一为产品标准，二为税收方案，三为监管法规。目前俄罗斯市场在产品标准上尚未明确，所以但凡是手续完备的正规产品，以合法方式入境俄罗斯，目前都能继续销售。
值得注意的是，由于在税收方案上定下了用高税率搭配最低限价的方式控制市场需求，外加对零售端极为严苛的交易方式的规定，俄罗斯电子烟市场已经弥漫着悲观气息，如果产品标准也收得非常紧，俄罗斯市场极有可能迎来地震。我们也将继续对“口味禁令”是否落地保持关注。
