7月19日消息，天音控股今天发布公告称，全资子公司天音通信拟与小野签订《投资合作协议书》，以7526881.72美元或等值外币投资小野拟上市公司主体的7%股权，并保有在IPO之前优先认购5%的优先权。
经过计算，天音对小野拟上市公司主体估值为1.08亿美金。
蓝洞查阅了天音发布的公告全文，公告里面有不少信息值得单独提炼。
公告显示，截至2020年12月31日，小野主营业务收入为5447.32万元，净利润为-1936.76万元，所有者权益为-1400.18万元，资产总额为3970.07万元，负债总额为5370.25万元。
截至2021年5月31日，营业收入为16424.05万元，净利润为471.65万元，所有者权益为-928.53万元，资产总额为7650.73万元，负债总额为8579.26万元。
上述财务数据为合并口径且未经审计。
从连续两个年度财务数据看，小野主营业务收入增速相当猛，去年去年5447万元，今年上半年就已经达到了1.64亿元，相当于去年全年的3倍。净利润也从净亏损近2000万元，转为正向净利润472万元。
从股权结构看，自然人彭锦洲、李钧、路嘉耀为小野的主要股东，现持有的经工商登记的小野股权比例分别为39.9614%、32.7991%和21.7204%。 本次投资后，天音通信占小野拟上市公司7%股权。
本轮投资，由天音通信以现金方式向小野拟上市公司提供本次投资款7,526,881.72美元或等值外币支付。也就是说，实打实的给小野753万美元现金，不包括资源入股等。
董事会席位方面，当天音通信持有股份占拟上市公司全部已发行股份比例达到5%时，将获得拟上市公司和小野各一个董事会观察员席位；达到10%时，天音通信将获得向拟上市公司和小野各董事会提名一名董事的资格；而天音通信所持拟上市公司股份比例低于10%的，则将自动丧失本条所述董事提名权，低于5%的，将自动丧失本条所述董事会观察员席位。
违约条款方面，如因小野违反协议导致无法完成本次投资，天音通信有权要求小野主要股东按照协议约定的价格向其转让拟上市公司的相同数量的股份。如因天音通信违反协议无法完成本次投资的，应当向小野支付违约金100万元人民币。
公告该提到了4点对外投资的风险，分别如下：
1、本次被投资公司所在行业产品更新速度快，市场竞争激烈，存在行业竞争风险。
2、被投资公司的上市主体能否完成相关审批手续存在不确定性风险。
3、被投资公司所在的电子烟行业尚处于探索阶段，因政策监管不断趋严，对电子烟生产、销售的影响存在较大不确定性，存在行业政策风险。
4、被投资公司的拟上市主体不确定因素强，尚存在宏观经济风险、公司治理风险、运营风险等。
