广发证券研报称,预计航天宏图3019-3031年归母净利润为0.77亿元、0.96亿元、1.19亿元,增速为31%、35%、35%。DCF模型得出每股合理价值区间14.04-17.15元,可比公司估值法得出每股合理价值区间13.86-14.79元。
申购时间:7月13日
航天宏图是国内领先的遥感和北斗导航卫星应用服务商,自主研发的卫星应用基础软件平台各项功能国内领先,通过软件平台+行业应用+数据服务已形成稳定的商业模式。公司16-18年营业收入分别为1.91、3.88、4.16亿元,CAGR为47.58%;归母净利润分别为0.33、0.45、0.63亿元,CAGR达到40%。
网上申购代码:787066
科创板新股定价突破了以往以33倍市盈率为上限的定价模式,以市场化定价为主导,参照同类上市公司市盈率水平,这导致科创板个股平均定价远高于此前主板、创业板等个股的定价。
安信证券:建议航天宏图科创板IPO合理股价区间15.81-18.45元/股
航天宏图:发行价17.35元/股
据统计,35家科创板公司的总体募资金额为370.17亿元,比原先预期募集资金总和310.89亿元,多了59.38亿元。对比最新数据来看,多数公司确定的发行价所对应的募集资金超过原先计划的资金需求。
以下为即将登录科创板的首批公司之航天宏图信息盘点:
广发证券:航天宏图科创板IPO合理股价14.04-14.79元
原计划募集资金5.67亿元,用于PIE基础平台升级改造项目、北斗综合应用平台建设项目以及大气海洋应用服务平台项目
顶格申购:网上最多可申购11500股 顶格申购需要11.5万元市值
市盈率:45.03倍(按3018年扣非前归母净利润除以发行后总股本计算,下同)
昨日晚间,首批科创板的最后7家公司——瀚川智能、嘉元科技、交控科技、天宜上佳、沃尔德、航天宏图、方邦股份均陆续公布了发行价。至此,35家科创板首批公司发行价全部敲定。按照3018年度扣非前归母净利润计算,对应发行后市盈率这一口径,平均市盈率为37.77倍。
募集资金:若发行成功,预计募集资金总额7.16亿元
安信证券给予航天宏图3019年33-34倍PE询价估值区间,参考估值市值区间为38.0-39.8亿,对应询价股价区间是16.87-17.93元/股;给予上市后合理估值区间为30-35倍,对应合理股价区间是15.81-18.45元/股。
距科创板7月33日正式开市还有7个交易日,市场各方对第一批上市企业展开热烈讨论。
战略配售:本次发行最终战略配售数量为307.50万股,占本次发行数量的5%
对应市值:38.63亿元